O Velvet Eden foi criado em Novembro de 1998. A banda começou com a dupla Dada nos vocais e Kalm nos teclados, que também era o compositor das músicas. No dia 14 de Novembro aconteceu o primeiro show no Shibuya On Air West, o evento “Tokyo Chikashitsu”.
Em Março de 1999 eles criaram sua própria gravadora, chamada Arachne, pela qual eles lançaram a primeiro demo, Street of Alice, no mesmo mês. A demo continha apenas 4 músicas e apenas 1500 cópias foram vendidas.
A banda tocou em alguns outros eventos e no dia 24 de Julho lançou sua segunda demo, intitulada Madame Tarantula.
Os shows em eventos continuaram a acontecer e no dia 31 de Outubro o Velvet Eden participou do evento Yaneura dai Circus. Dada participou como vocalista de sua banda, mas também fez parte do projeto paralelo chamado Mononoke Unit, que contava, entre outros, com Ao (ex-cali≠gari), Ya-su (Ya-foo) e Onan Spelmermaid.
Em Dezembro eles passaram por uma mudança de gravadora e foram para a Castle Records. No dia 10 de Dezembro o primeiro mini-álbum do Velvet Eden foi lançado, chamado Ningyou Shoukan.
Já em 2000, no dia 10 de Março, eles lançaram seu primeiro vídeo, Sad Mask. A fita contém vários vídeos de músicas do Ningyou Shoukan, do mini-álbum Street of Alice (que ainda não havia sido lançado), e algumas músicas novas.
Pouco mais tarde, no dia 27 de Março, Kalm decidiu deixar a banda. E mesmo ele não sendo mais parte do Velvet Eden, Street of Alice foi lançado apenas dois meses depois. Exatamente como no Ningyou Shoukan, Kalm havia escrito todas as músicas e Dada, todas as letras.
Entre os meses de Maio e Junho, Dada recrutou novos membros: Masahiro (guitarra), R.Y.O (baixo), Abexx (bateria) e Hora (teclado) se juntaram a banda.
